今年明顯感覺到通膨的壓力，萬物皆漲唯有薪資不漲的日本，
加上日幣眨值，在日本工作的我，明顯感覺到紙鈔的價值愈來愈小了。
而且日本的高度高齡少子化，老後靠年金也無法安穩的過退休生活，
完全沒儲蓄觀念也完全沒投資經驗的我，真不知道老後要靠誰 T_T
我想正是需要正視投資理財的時候了！
日本有一種個人儲蓄帳戶「 NISA」的懶人投資法，
簡單的說，就是開了 NISA帳戶後，投資所賺的錢都不會被政府課稅，
操作方法像儲蓄一樣簡單，對於小資族及投資新手來說真是一大福音！
本篇文章將帶大家了解日本的 NISA制度，其導入背景及定義、還有哪些人適合使用 NISA制度。
如果你也跟我一樣也是個投資新手，不懂得投資又想把錢放大、想增加被動收入來累積長期資產、又或是已經有一定的資產，想找節稅的方法的人，都歡迎參考本篇文章哦！
▍NISA制度導入背景
(1) 鼓勵民眾把錢拿出來投資，來活化日本經濟
日本在經濟泡沫化後，景氣持續低迷。2001年的小泉政權時代為了想趕緊擺脫這困境，把腦筋動到日本民眾身上。
根據日本銀行的調查，發現有近半數以上的日本民眾習慣將現金存放在銀行裡，
買股票投資的人僅占7.9%，大多對投資股市沒有太大興趣，這點反而跟日本以外國家的人完全相反。
經濟如同人的血液，血液停留在固定的地方(存款)，身體狀況(經濟)就會變差。
當時日本剛好成立了「日本交易所集團（日本取引所グループ）」，希望能透過國際交易來跟海外的交易所競爭。
此時能夠讓海外投資客多多在日本交易的話，也就代表會流入更多海外資金到日本來。
若日本國人還是繼續將自己的資產放在銀行裡的話，
日本國內證券市場就容易受到海外投資客的波動影響，這在金融安全上並不是很好事。
為了讓國人能用自己的力量來帶動日本的景氣，營造出一個沒有投資經驗的人，也能容易進行投資的環境是很重要的。
通常股票債券賣出的價差等獲利都要繳納資本利得稅（Capital Gains Tax：CGT），
而在日本投資股票、ETF等金融商品，所獲得的利益或是配息也必須繳納 20.315%的所得稅，真正到手的報酬並不高。
為了挽救日本低迷的經濟，日本政府於2003年開始推動「軽減税率」，
也就是投資獲利的稅率可從 20.315％減少到 10.147％，鼓勵民眾把錢拿出來投資，活化日本經濟，
並試著扭轉日本人認為把資產放在銀行就能安心的想法。
但這個制度(與其說是制度，是一個十年期的活動)於2013年底結束，也就是說在2014年1月開始就會回到原先的20%稅率，
為了怕結束軽減税率這個制度後，大家會搶著賣出股票而造成股市崩盤或市場混亂，
代替「軽減税率」的，就是投資優惠的「NISA」制度。
(2) 鼓勵民眾擴大個人的資產
因為日本高度的少子高齡化，勞動人口減少，稅收也會減少，
領取年金的年齡也從60推遲到65歲以上，今後還有可能會再延長至70歲，許多人開始擔心老後是否真的領的到年金。
另外根據野村證券2020年的統計顯示，日本1.25億人口中，實際擁有股票基金的只佔總人口的26%(約2,700萬人)。
這些人的平均年齡為61歲，70歲以上的更是占投資總人數的4成，可得知日本年輕人並不熱衷於投資。
驚人的是，日本金融廣報中央委員在2022年的調查得知，日本單身退休族中有28.5%是零存款，
個人資產不夠的話，老後就得靠國家養，這樣就會造成政府財政的負擔。
因此日本政府為了鼓勵民眾好好的存錢，並且多多進行投資來放大除了年金以外的個人資產，
以確保個人在退休後有2,000萬日元的養老金（註1）大關。
白話就是說，不要只靠政府的年金啦，自己也要靠自己啦！
所以才會設計這套，讓民眾進行投資的獲利也不會被扣稅的NISA制度。
如果一來，民眾都富有了，經濟才會好轉。
※註1：日本金融廳在2019年發布的老年養老金報告中指出，如果一對65歲以上男性及60歲以上女性，在退休後的30年裡，除了養老金之外，至少要有2000萬日元的存款才能維持正常老年生活。
▍不使用 NISA制度等於虧了 20%！
在了解導入 NISA制度的原因後，接著帶大家了解一下NISA的定義，以及舊制與新制的不同。
（1） NISA的定義
日本參考了 1999年在英國開始的「少額投資非課税 ISA（Individual Savings Account：個人儲蓄帳戶 )」制度，
當時在英國已經普及到每4人就有1人使用，因此日本也仿照在2013年推行日本版ISA，並命名為「NISA：Nippon Individual Savings Account（ニーサ)」。
只要是合法居住在日本境內，不限國籍且年滿18歳以上就可以申辦 NISA 非課稅帳戶。
在這個帳戶內進行投資，購買的金融商品中若有獲利的話，一年120萬日幣內，5年內合計總投資額600萬日元的情況下，
是不用繳納任何所得稅的，也就是投資所得不會被課稅全是實拿的報酬。
假如投資了1,000萬日元的金融商品漲到了2,000萬日元，而結算後獲利的1,000萬日元必須扣掉20%左右的所得稅，
也就是要繳納 200萬日幣所得稅，實拿才800萬日元，這真的很痛呀…。
這也正是為什麼投資人想使用 NISA 來節稅的主要因素。
（２）舊制 NISA V.S. 新制 NISA 制度
2013年開始導入的NISA，為什麼要在2024年更新為新NISA呢?
這是因為舊制NISA的非課稅期間較短，且免稅投資額度較少等課題，
讓舊制NISA推動的不是很順利，因此從2024年1月1日開始「新 NISA」就此誕生！
下面將介紹這兩種制度的不同：
①舊制 NISA ：分為一般 NISA、積立 NISA及 Junior NISA 三種
・一般NISA：只要是合法居住日本境內，不限國籍且年滿18歲以上者所投資的股票、基金等，獲得的股利、股息紅利等收益，皆可享有每年120萬日元上限，非課稅期間最長5年，合計600萬日元的非課稅投資額度。可購買的金融商品包括股票、基金、個株、REIT、active fund，未滿20年的基金、高槓桿型商品、每月分散型基金，都不在對象商品內。一般NISA適合想買特定個股也想定期定額投資的人。在2024年1月1日開始就無法使用。
・Junior NISA：2016年時適用對象增加了0到19歲的未成年者(日本成人年齡為20歲)，讓父母可為小孩提早進行財務規劃。2016年到2023年間以Junior NISA帳戶所投資的股票、基金等而獲得的收益，最多5年可享每年80萬日元的非課稅投資額度。由於對象是未成年者，需由如父母、祖父母二等親的家人代理開設並管理帳戶，等到本人滿18歲之後才可提領，也可以在本人滿20歲時變更為一般NISA帳戶。Junior NISA將在2023年12月31日廢止。
・積立（つみたて）NISA：日本金融廳希望民眾能透過運用NISA長期的投資，來累積個人資產。但很多人拿來買投機性高的基金或短炒個股來賺取獲利，而且還全部實拿不用繳稅，那跟原先政府設計這個制度的目的就背道而馳了。而且許多個人投資家並沒有定期定額的概念，因此在2018年1月創立了「積立NISA」。在舊制NISA下，積立NISA跟一般NISA只能二擇一，無法併用。
積立NISA與一般 NISA一樣，只要是合法居住日本境內，不限國籍且年滿18歲以上者所投資的股票、基金等的獲利，
每年享有40萬日元上限的非課稅投資額度，在2018年～2037年期間長達20年，合計800萬日元非課稅投資額度。
主要投資商品為長期定期定額且擁有分散投資、低風險的投資信託基金(股票或債卷等組合的信託基金), 或指數股票型基金(ETF)，但股票不在適用範圍內。
在日本的信託基金約有5900多個，而日本金融廳以「是否可以穩定長期投資」為標準，嚴選了228個金融商品，讓新手可以安心選購。
在使用積立 NISA帳戶時，只要在一開始設定好想購買的金融商品及金額後，之後每個月就會自動購入來進行分散投資，相當地方便。
信託基金不同於個股，基金是結合了股票及債卷等，也包含了海外基金，投資海外基金等同擁有海外資產，
在日幣貶值的時代下多持有海外資產也可分散風險，定期定額不需大筆資金就能輕鬆進行投資。
信託基金也不像股票一樣，需要花時間守著盤面來判斷何時買進何時賣出，這種懶人被動投資法，只要買完放在那裡就好，完全不費力費心。
信託基金的價值其實也會上下浮動，所以高點少買低點多買可以分散風險。
但以長期來看，過去數據證明了長期定期定額投資的勝率較高，因此積立NISA適合以長期投資為前提，非常適合不懂看盤的投資新手、懶人族或忙碌的上班族。
②新制NISA：
新NISA在2024年1月1日開始後，意味著不能再申請舊制NISA。
新制 NISA的使用條件基本上和舊制一般NISA 相同，僅在適用「年限」及「額度」有所差異，年限改為無期限，額度也變多了。
由於有許多人擁有舊 NISA帳戶，只要是在2024年前開戶的一般 NISA，帳戶內的資產將全部自動移管到新 NISA。而
新 NISA制度更能簡單使用，可說是不申請等於吃虧啦！
而新制 NISA也有分為二種如下：
・成長投資額度（成長投資枠）：等同於舊制 NISA的「一般NISA」。投資免稅額度從舊制的年間120萬日元，提高到年間240萬日元。
・積立投資額度（つみたて投資枠）：等同於舊制 NISA的「積立NISA」。投資免稅額度從舊制的年間40萬日元，提高到年間120萬日元。
在新制下，成長投資額度及積立投資額度因為「可以併用」，所以等於年間可投資到360萬日元。
另外也不像舊制NISA有年限及額度上限的限制，在新制NISA中除了「不限制年限」，在任何時間都可買進賣出，也可以長期持有，不用趕在期限內賣出。
另外還增加了3倍的額度，也就是在整個人生生涯中可用到「1,800萬日元的非課稅投資額度」(購買金融商品的成本，不包含獲益)，而且可自由分配投資組合。
這1,800萬日元的額度全都買積立投資對象商品，若買成長投資對象商品的話，就規定只能買到1,200萬日元，剩下的600萬可以買積立投資對象商品。
新制NISA有個最大的特點，就是1,800萬日元非課稅投資額度是可以恢復的。即使出售了投資商品，一生中非課稅投資額度還是會維持在1,800萬日幣。
比方說在2024年買了A股票300萬日元，總非課稅投資額度剩1,500萬日元，但在2025年A股漲了一倍變成600萬日元。
若將出售A股獲利了結的話，原先買A股票的300萬成本的額度就會被加回去，一生中總非課稅投資額度還是會回到1,800萬日元。
需要注意的是，雖說有1,800萬日元的總非課稅投資額度，
但還是有限制每年的投資額度上限（積立投資額度的120萬日元與成長投資額度240萬日元，合計360萬），另外也要注意要留下生活費跟現金。
在這個新舊制度轉換期間，還有個小撇步就是，只要在2023年年底前申請舊制NISA的話，等於新舊NISA的額度都有，非課稅的投資額度就會增加，不用考慮馬上就二個開起來啦～
▍使用 NISA帳戶的優缺點
(1) 優點
①免稅、少額投資可、投資風險低
一般在日本投資金融商品的獲利，都會被日本政府徵收 20.315%的稅金。新NISA制度對一般人來說最大的好處就是，最多可享每年360萬日幣，一生中有1,800萬日元非課稅投資額度。在這額度內所投資的金融商品，若是有獲利所得皆免稅，也就是實領。而且可以買數個個股或基金分散投資，也可以分散風險，比起一般玩股票的風險來的低很多。最棒的是，只要省下一杯星巴克咖啡，甚至只要100日元就可以投資了！
特別是新制NISA，可以在一生中投資1,800萬日元都免稅，真的很令人心動！
②不需進行確定申告、年末調整
「確定申告」是指計算自己該年度內的所得稅後，自行提出申報、納稅或退稅的過程。只要是自營業、自由工作接案者、有兼差副業者，皆需在年初自行進行確定申告。
而「年末調整」是指公司每月從員工薪資中先預扣的所得稅金，與實際應繳的所得稅金額有無差異的處理手續。
因為 NISA帳戶內的所得屬於非課税所得，因此該獲利不需要進行確定申告。
但若是其他課稅對象的證卷帳戶的話，若有所得還是要進行確定申告的。
③帳戶開設簡單方便，免手續費
好好運用存放在銀行的資產的話，活化日本經濟的資金，就可靠日本人自己供給。
(２) 缺點
①一人只能擁有一個NISA帳戶
原則上，一個人只能選擇一個金融機關開設NISA帳戶。而舊制跟新制二者雖然可以併用，但屬於不同制度，因此可選不同的金融機關。
已經有舊制積立NISA帳戶的人，若開設帳戶的金融機關也適用新NISA的話，那就不需另外設定就會自動轉換到新NISA，比較省力。
若新的帳戶，之後想要變更金融機關的話，那麼二邊銀行都要提出申請。
②稅務上無法進行損益通算或抵消損失的延長（繰越控除）
「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」
一般來說，若有數個投資帳戶，沒賺到錢就不用報稅，但有虧損且主動報稅的話，就能透過「損益通算」跟「繰越控除」稅法特例來節稅。
比方有A, B 2個投資帳戶，其中A帳戶內的投資獲利有50萬，B帳戶內的投資是虧損20萬的狀態，獲利50萬-虧損30萬＝獲利20萬，就用20萬去申請所得稅，這就是損益兩平，沒有稅金的產生。
若損益相減後結果如果是負的，就不用多繳稅，這就是「損益通算」。
另外，如果今年「損益通算」後結果是負200萬，這個負200萬的額度可以拿來抵掉三年內的利益收入。
也就是說，如果明年投資賺了100萬，因為有負200萬的額度了，兩者損益通算的結果是負100萬，
這樣明年就不需要繳稅了。年度的没有抵消掉的損失可延長到下年度的收益進行抵消，以減少納稅的手法稱為「繰越控除」。
不知該開心還是傷心，因為NISA制度是政府提供的非課稅投資額度優惠，政府不課你投資賺的錢，
但若是透過NISA投資而造成虧損的話，是無法透過「損益通算」要回稅金的哦。
▍超過50歲的人還來的及嗎
都快要退休的人了，還適合使用NISA嗎? 只要現在就開始，一點也不嫌晚哦！
只是一般NISA（成長投資額度）的金融商品比較廣泛，包括了股票、基金、個株、REIT、active fund，若是買到風險較高的商品就有可能產生虧損風險。因此建議50歲以上的人使用可分散風險的積立NISA(定期定額投資額度)方法，其理由如下。
(1) 對抗通膨的好方法
工作數十年後到了快退休的年紀時，相信已累積了一定的存款。這些存款若是放在銀行的話，因為存款利率低加上通貨膨脹，把錢放在銀行的話，你的錢只會越變越薄。銀行的存款利率若是小於通貨膨脹利率的話，您認為把錢放在最安全的地方，卻也讓你的錢變得愈來愈不值錢。積立NISA對象商品之一的信託基金，通常會隨著物價上昇，資產價值也會上昇，所以使用積立NISA可減少通膨的影響。這裡用兩個方案來說明，把錢放在銀行跟定期定額方式投資基金，兩者的差異為何。
A：把錢放在銀行
假設每月存 5,000元在存款利率0.05%的銀行帳戶，一年後可得到 5,000元×12個月×0.05%=30元
B：購買定期定額信託基金
如果購買 5,000元的定期定額基金 1 年，以年化報酬率 5% 的基金來計算的話，可獲得3,000元的利益。跟把錢放在銀行相比，多了100倍的2,970元。以此類推，年化報酬率愈高的基金，比起存放在銀行的獲利就更高！
(2)確保可以投資的資金
辛苦了一輩子，該花的教養費、房子費用等也都花的差不多，50歲之後除了出國旅遊外，應該不會有大筆的開銷支出了。也就是說，手邊剩下的錢是有餘裕拿來投資的，那就更可以拿來放在沒有年齡限制的積立NISA帳戶裡，購買定期定額基金。即使超過50歲了，還是可以投資個20年。
(3)50歲以上的投資新手
都50、60歲了才來學投資會不會太晚！？如果是個股的話，還要學習如何研究股票及操盤，對長輩的確會有點吃力。但若是使用積立NISA的話，只要初期設定定期定額的金額，然後就可以放著不用管它。它就會自動進行分散投資，分散商品的購入時期並投資多個公司。這樣可以減少一次把錢全放在同一個籃子上帶來的虧損風險，也不用花費心思去想何時要買入何時要賣出，要投資那個公司，對投資新手來說，是個可簡單穩定操作並且可以期待有獲利的方式。
大家在了解 日本NISA制度後，特別是居住在日本的你，是否開始心動想要投資了呢?
下一篇將介紹具體該如何使用NISA進行投資，以及思考如何分配投資組合，
希望能幫助到大家！